РАСПЛАТА ЗА ПЕРЕГРЕВ НЕОТВРАТИМА
Правительство Пашиняна все глубже загоняет и себя, и людей в долговую яму
О том, что на ипотечном рынке Армении нарастают риски перегрева, уже говорят и финансовые власти страны, и их оппоненты. Так, в недавно опубликованном отчете Центробанка РА «Финансовая стабильность в 2023 году…» риски возможного перегрева на рынке ипотечного кредитования названы в числе двух основных (потенциальных) групп рисков, угрожающих финансовой стабильности страны…
В этом плане финансовый мегарегулятор по итогам 2023 года отмечает: «Рост объемов финансовой задолженности по ипотеке и рост цен на недвижимость друг друга взаимодополняют, что может свидетельствовать о возможных рисках перегрева на рынке ипотечного кредитования».
О ТОМ, НАСКОЛЬКО ПЕРЕКРЕДИТОВАНЫ ИПОТЕЧНЫЕ ЗАЕМЩИКИ, свидетельствуют представленные главой ЦБ Мартином Галстяном на презентации указанного отчета результаты проведенного кредитным регистром анализа микроданных, согласно которым, удельный вес имеющих один и более ипотечных кредитов, начиная с 2017-2018 годов, заметно вырос. В частности, по итогам 2022 года доля заемщиков, имеющих два ипотечных кредита, составила около 14% в общем кредитном портфеле, а имеющих три ипотечных кредита – 4%.
Эти цифры лишний раз подтверждают то, о чем много раз предупреждал «ГА», когда писал об извращении правительством Пашиняна самой сути придуманной прежними властями программы льготного ипотечного кредитования, заключающейся в возврате подоходного налога на погашение процентов по таким кредитам. Приведенные Центробанком цифры как раз и свидетельствуют о том, что из изначально заложенного в программу социального характера она во многом превратилась в коммерческую, когда жилье по второму и третьему разу покупают из деловых соображений, а вовсе не из нужды в нем. И в этих сугубо частных предпринимательских проектах почему-то участвует государство собранными с налогоплательщиков средствами.
В свою очередь, фонд «Луйс» не так давно отмечал, что бурный рост потребительского (включая ипотеку) кредитования в Армении в среднесрочной перспективе может привести к повышению рисков. Рост объемов кредитования домохозяйств продолжился и в этом году, увеличившись только за январь-апрель на 19,7%, причем он «существенно превышает рост других макроэкономических показателей – в частности, экономической активности, среднемесячной зарплаты, денежных средств из-за рубежа и иных важных показателей». И справедливый вывод: «Это означает, что кредитное бремя растет более быстрыми темпами, нежели рост возможностей его обслуживания».
Интересная получается логика: чем сильнее загоняют население в долговую яму, тем лучше? Раньше казалось, что в главном банке страны немного получше обстоят дела с макроэкономикой, однако возникают разумные сомнения в этом, поскольку Центробанк, с одной стороны, вроде бы прямо признает риски перегрева ипотечного кредитования, а с другой – оптимистично заявляет, что банковские буферы способны поглотить эти риски.
Скажем больше. Вся армянская экономика находится в состоянии очевидного перегрева: она за счет внешних факторов растет гораздо более высокими темпами, нежели позволяет ее собственный внутренний потенциал, оцениваемый не выше 4,5-5%. Это означает, что экономика растет темпами выше ее возможностей, причем подбадриваемая не только внешними геополитическими и геоэкономическими факторами, но и колоссальными средствами в рамках бюджетного и кредитного импульсов. И этот циклический риск также не могли не заметить в ЦБ РА. Другое дело, что, как и в случае с бурным ростом потребительского кредитования, финансовый мегарегулятор мало что делает для охлаждения экономики, полагаясь на некие защитные буферы.
При этом ясно одно: люди берут все больше кредитов не от хорошей жизни, но при этом редко задумываются о расплате. Но именно об этом должно думать правительство и, в частности, финансовые власти страны, которые вместо того, чтобы охлаждать рынок и оберегать тем самым население от долговой ямы, напротив, всячески стимулируют кредитную перегруженность домохозяйств, используя потребительскую активность и другие высокие показатели в своих популистских целях. Впрочем, правительство Пашиняна ведет себя ровно так же, как и со своими долгами, стремительно увеличивая госдолг и перекладывая расплату за него на плечи будущих поколений.
ПОСЛЕДНИЕ ОТ АВТОРА
-
2024-09-07 10:03
Признаться, изрядно позабавила недавняя поездка Пашиняна в Джермук. Находясь на смотровой площадке у «визитной карточки» города – статуи оленя (правда, на тот момент отсутствующей) – он решительно прочертил контуры будущего этого населенного пункта, включающего рестораны, кафе и отели для туристов, не забыв даже установить плату за пользование туалетами в размере 500 драмов. Между тем с этой площадки хорошо видна бездействующая канатная дорога, которая была обстреляна и повреждена во время азербайджанской агрессии 2022-го года, а сама площадка находится в 4 километрах и прямой видимости вражеских постов и доступна даже для обычного стрелкового оружия…
-
2024-09-06 10:33
Пашинян, кажется, засматривается на электросети Надо сказать, в последнее время Пашинян решительно ударился в сельское хозяйство. То самое, что сразу после прихода к власти лишил регулирующего органа в лице Минсельхоза, посчитав его лишней обузой для государства. То самое сельское хозяйство, что именно нынешнее правительство за более чем 6 лет погрузило в хроническую депрессию, а уровень продовольственной безопасности страны соответственно довело до исторического минимума. При этом исполнительная власть продолжает под видом своих слабосильных программ щедрой рукой разбрасывать по полям и весям собранные налогоплательщиками средства. Теперь решили потянуть за другой конец – кадровый…
-
2024-09-05 09:44
Правительство анонсировало… провал годового госбюджета Практически все, о чем поведали на днях министр финансов и председатель Комитета госдоходов в парламентской комиссии по финансово-бюджетным вопросам, отчитываясь об исполняемости госбюджета-2024 за 1-е полугодие этого года, доказывало лишь одно: за два последних года правительство Пашиняна вообще не занималось структурной перестройкой и оздоровлением экономики, а также повышением ее внутреннего, на собственной базе, потенциала и устойчивости. Вся деятельность исполнительной власти свелась к механическому пользованию благоприятными экзогенными (внешними) факторами. Однако они, как и ожидалось, оказались временными, и теперь правительство представляет общественности горестный отчет и попутно лезет из кожи вон в попытках доказать, что все не так уж плохо…
-
2024-09-04 17:14
Масштабные инвестиции ЭСА пробьют путь к надежному свету Совсем неудивительно, что в виду участившихся в последнее время отключений электроэнергии, причем, скажем так, довольно «экзотических» (во время представления в Оперном театре, в ходе международного футбольного матча, во время заседания правительства, не говоря уже об автоматическом отключении датчиками сейсмостойкости ААЭС от удара молнии), руководство ЗАО «Электрические сети Армении» (ЭСА) созвало 4-го сентября пресс-конференцию, посвященную этой теме…